義大利汽車製造商飛雅特(Fiat)周三宣布達成其完全掌控美國第3大汽車製造商克萊斯勒(Chrysler)的協議。飛雅特執行長馬奇歐尼(Sergio Marchionne)希望藉由合併,
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,創造出年總銷量600萬輛的單一全球性汽車製造商,
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,排名全球第7大。
飛雅持和克萊斯勒的2012年合併營收為840億歐元。
按照協議,
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,已經擁有克萊斯勒多數股權的飛雅特,
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,將從美國聯合汽車工會(UAW)的VEBA醫療保健信託手中,
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,取得其尚未持有的克萊斯勒41.4%股權,
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,總購價43.5億美元。
飛雅特將支付17.5億美元,
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,克萊斯勒支付19億美元,加起來為36.5億美元,另克萊斯勒承諾未來3年將再付7億美元給VEBA信託。
這項交易將讓飛雅特可以完全整合克萊斯勒的營運,發揮迫切急需的經濟規模效益。飛雅特股價周四早盤大漲13.6%,來到6.75歐元。
這項協議,讓飛雅特和VEBA間已1年多的密集談判終於劃下句點。馬奇歐尼想要合併2家公司的努力,一直受挫於這些談判。預期這項交易將在1月20日前完成。分析師及銀行家表示,達成這項協議,保住馬奇歐尼的汽車業併購高手聲譽,也為他化解了從他同意買下克萊斯勒過半數股權以來,就一直面對的挑戰。
這筆交易價格低於分析師預期。某大型投資銀行駐倫敦的分析師說:「我們原以為他們付的會遠比這還多。市場會樂見此,馬奇歐尼又做到了。」
飛雅特表示,這項交易的架構意味不再需以釋股來擴增資本。若未達成協議,馬奇歐尼將被迫為克萊斯勒辦理股票首次公開上市(IPO),可能不利於想要完全掌控克萊斯勒。
飛雅特飽受歐洲經濟衰退衝擊,目前面臨必須將歐洲地區營運由虧轉盈的挑戰,因而也愈來愈依賴克萊斯勒的獲利,來維持飛雅特不至於虧損。,